大涨后的绝味食物又有哪些等待?千亿卤成品寡头年增门店800-1200家毛利高达36%还将持续晋升

休闲零食 时间:2019-11-01 08:42:54

  本文作者:国海食品 原文题目《绝味食物今日点评:收入恒久有望稳步增加,2018内生表延可期》收入长期希望谨慎增长,界限优势迭加品类更改,将来毛利率希望赓续提升,费用控制仍有空间。2017年公司告终营收38.50亿元(+17.59%),归母净利润5.02亿元(+31.93%),毛利率(+35.79%)。休闲卤成品千亿市集空间,周黑鸭、绝味市占率高,双雄体式流露;公司以加盟模式为主,原原料价钱震动调动才略强2018年内生外延,谈途理会稳步增进。2018年公司将主动舒展门店,提升品牌局势和传布力度,2017年净增门店1129家,年增800-1200家可带来10%+的收入增长;消耗场景歇闲化、低线都邑泯灭升级、高复购率特性促进行业发展;参投食物连锁及餐饮企业,分享食物餐饮消费跳班盈余,有望带来新的增量盈利预计和投资评级:预计2018-2020年EPS区别为1.54元、1.89元、2.30元,对应PE辨别为28X、23X、19X,回护“买入”评级

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